Варианты:
a) Неправильно "залит" сидюк. Если я правильно помню (последний раз
с семёркой дело имел года полтора назад), на сидюке должно
быть аж два солярных "слайса" - т.е. *две* файловые системы.
Нормально работать может только через прожиг с образа,
содержащего обе ФС. Да и файловые системы там не ISO и уж тем
более не Joliet. Одна, по-моему, UFS, другая - Rock Ridge.
б) Элементарный сбой при прожиге (переполнение буфера, etc).
в) А флопик точно к Solaris 7? И кстати, зачем он вообще понадобился
- если сидюк нормальный, он должен быть загрузочным.